Fonds euros de Linxea Spirit 2 : pourquoi le meilleur contrat n'est pas fait pour dormir

Le contrat que tout le monde recommande a un angle mort, et il est écrit en clair dans ses conditions générales : 2 % de frais de gestion annuels sur le fonds euros. Sur les unités de compte, 0,50 %. Le rapport est de un à quatre.

Pourquoi ce n'est pas un scandale

Spirica publie un taux de fonds euros net de ces 2 % : quand le Fonds Euro Nouvelle Génération affiche 3,13 %, il a distribué plus de 5 % avant frais. Le rendement net est comparable à celui des autres fonds euros — c'est la part prise au passage qui est double. Ses 3,13 % de 2023 et 2024 se comparent d'ailleurs aux 3,2 % de Placement-direct Vie en 2024 ou aux 3,0 % d'Avenir 2 : nets de frais, les fonds euros se tiennent dans un mouchoir ; ce qui diffère, c'est ce que l'assureur a gardé pour y arriver. Et le contrat impose une part minimale d'unités de compte : il est conçu pour investir, pas pour stocker.

Ce que ça change pour vous

Tout dépend de la répartition. À 100 % en unités de compte, Spirit 2 est imbattable. À 60 % d'unités de compte et 40 % de fonds euros, ses frais pondérés atteignent 1,10 % par an — plus que le contrat bancaire type à 0,75 %, une fois les 2 % d'entrée de ce dernier amortis sur vingt ans.

En euros, sur 50 000 € dont 20 000 € en fonds euros : 400 € par an de frais sur cette poche chez Spirica, 120 € chez Swiss Life. 280 € d'écart, 2 800 € en dix ans avant capitalisation, pour la même poche de sécurité. Notre simulateur, mis en ligne avec le site, le montre dès la page d'accueil : à ce réglage, ce n'est pas Spirit 2 qui gagne.

Un contrat n'est pas bon ou mauvais dans l'absolu. Il est bon pour une allocation.

L'erreur de lecture

Chercher les 2 % sur le relevé. Ils n'y sont pas : le taux servi est déjà net, et c'est pour cela que la comparaison doit se faire taux net contre taux net, pas frais contre frais. Ce que les 2 % changent, c'est la part du rendement brut qui vous revient — et, une année où le portefeuille obligataire rapporte moins, une ponction fixe de 2 % pèse plus lourd en proportion. Ajoutez que les prélèvements sociaux, 17,2 %, passent encore chaque année sur ces 3,13 % : 2,59 % dans votre poche.

La bonne réponse

Deux contrats : Spirit 2 pour les unités de compte et les SCPI, un contrat à 0,60 % sur le fonds euros — Placement-direct Vie, Linxea Avenir 2 — pour la poche de sécurité. Le second n'a rien d'un luxe : Placement-direct Vie s'ouvre dès 500 €, Avenir 2 dès 100 €, sans frais sur versement ni d'arbitrage. Ce que le montage coûte, c'est un relevé de plus et deux clauses bénéficiaires à rédiger. Le simulateur de frais donne le point de bascule pour votre répartition.

Publié le 23 septembre 2026 ; chiffre et contexte du 22 décembre 2025. Les chiffres cités sont ceux connus à cette date ; les pages produit du site portent les valeurs les plus récentes.