Un quart de point de frais de gestion : ce que ça coûte sur vingt ans

Un quart de point. Personne ne change de contrat pour un quart de point. C'est pourtant l'écart entre un courtier en ligne et une banque en ligne sur les unités de compte — 0,50 % chez Linxea Spirit 2, 0,75 % chez BoursoBank Vie —, et il est prélevé chaque année, sur tout l'encours, pendant toute la durée.

Le calcul

50 000 € placés à 4 % brut. À 0,50 % de frais, le capital croît de 3,50 % net ; à 0,75 %, de 3,25 %. Au bout de vingt ans : 99 500 € d'un côté, 94 800 € de l'autre. L'écart de 4 700 € représente près de 10 % de la mise initiale — pour un quart de point.

La première année, le quart de point vaut 130 € (260 € contre 390 € de frais sur 52 000 €). La vingtième, il vaut près de 250 €, parce qu'il porte sur un capital qui a doublé. Et chaque euro prélevé tôt est un euro qui ne produit plus rien pendant les années suivantes : c'est ce que le simulateur appelle le manque à gagner, toujours supérieur aux frais réellement prélevés.

Ce qui l'amplifie

Le montant, la durée, et le rendement : plus le portefeuille grossit, plus le quart de point prélevé grossit avec lui. Ajoutez 2 % de frais sur versement et 0,50 % par arbitrage, et le contrat bancaire type creuse un écart à cinq chiffres : sur les mêmes 50 000 €, il finit à 91 400 € si un dixième de l'encours est arbitré chaque année, à 83 500 € si tout l'est — 15 600 € de moins que Spirit 2.

Ce qu'il faut en faire, et l'erreur à éviter

Ne pas le confondre avec le rendement : un quart de point de frais est certain, un quart de point de performance ne l'est jamais. C'est le seul poste sur lequel un épargnant a la main à 100 %.

L'erreur de lecture, elle, concerne le fonds euros. Sur les unités de compte, Spirit 2 prélève 0,50 % et BoursoBank Vie 0,75 % ; sur le fonds euros, c'est l'inverse, 2,00 % contre 0,75 %. Mais un taux de fonds euros est publié net de frais de gestion : 3,13 % pour Spirit 2 en 2024, 3,10 % pour BoursoBank Vie. Le quart de point ne se compare donc que sur les unités de compte ; pour un contrat tenu à 100 % en fonds euros, il n'existe pas, et pour une répartition intermédiaire, il faut pondérer. Le simulateur fait ce calcul contrat par contrat, année par année, pour votre montant et votre part d'unités de compte ; il prélève les frais sur le capital déjà revalorisé de l'année, ce qui donne 99 100 € contre 94 200 €, un écart de 4 900 € plutôt que 4 700 €. Le duel en ligne ou en banque applique le même calcul au contrat bancaire type.

Publié le 23 septembre 2026 ; chiffre et contexte du 29 décembre 2025. Les chiffres cités sont ceux connus à cette date ; les pages produit du site portent les valeurs les plus récentes.