Garantie des dépôts en assurance-vie : pourquoi un gros contrat se répartit

En assurance-vie, l'argent n'est pas le vôtre : c'est une créance sur l'assureur, garantie par ses fonds propres et, en dernier recours, par le Fonds de garantie des assurances de personnes — à hauteur de 70 000 € par assureur et par personne, tous contrats confondus.

Ce que ça veut dire

Un épargnant qui a 300 000 € chez un seul assureur est garanti à 70 000 € par le fonds, soit 23 % de son encours, et à 230 000 € par la santé de cet assureur. Les assureurs français sont solides et supervisés ; aucun n'a fait défaut depuis la création du fonds. Mais « solide » n'est pas « garanti ».

Cinq contrats, c'est cinq relevés, cinq clauses bénéficiaires et cinq interlocuteurs ; trois est le compromis que retient le podium gros encours. La garantie compte par personne : un couple qui détient deux contrats de 150 000 € chez le même assureur, un au nom de chacun, est couvert 140 000 € au total, pas 70 000 €.

Comment répartir

Trois assureurs différents, pas trois contrats du même. C'est l'erreur la plus fréquente, parce que les contrats portent le nom du courtier et pas celui de l'assureur : Linxea Spirit 2, Meilleurtaux Liberté Vie et Yomoni Vie sont trois contrats chez Spirica ; Linxea Avenir 2 et Fortuneo Vie sont tous deux chez Suravenir ; BoursoBank Vie, Linxea Vie, Nalo et Goodvest, chez Generali. Ouvrir Spirit 2 et Liberté Vie ne diversifie rien.

La structure du podium gros encours prend un contrat par groupe : Spirit 2 chez Spirica (Crédit Agricole Assurances), Lucya Cardif chez BNP Paribas Cardif, Placement-direct Vie chez Swiss Life. Les trois facturent 0,50 % par an sur les unités de compte et 0 % sur les versements ; ils diffèrent sur le fonds euros (2,00 %, 0,70 % et 0,60 % de frais de gestion, pour des taux 2024 de 3,13 %, 2,75 % et 1,90 % de taux de base, nets de ces frais) et sur le catalogue (700, 2 300 et 1 300 supports). Le simulateur de frais les met côte à côte pour votre répartition entre fonds euros et unités de compte.

Ce que ça coûte

Rien de plus en frais de gestion : 0,50 % de 300 000 € ou trois fois 0,50 % de 100 000 € font 1 500 € par an dans les deux cas, et aucun des trois ne prélève de frais sur versement. Un peu plus en temps, et 500 € de versement initial minimum sur chacun.

Un argument fiscal circule pour justifier la répartition, et il est faux : au-delà de 150 000 € de primes, la fraction excédentaire des gains rachetés après huit ans est imposée à 12,8 % au lieu de 7,5 %, mais ce seuil s'apprécie par assuré, tous contrats confondus. Trois contrats de 100 000 € y sont soumis exactement comme un seul de 300 000 €. La répartition se justifie par la garantie et par le choix des supports, pas par cet impôt ; la fiscalité des rachats est détaillée ailleurs.

Publié le 23 septembre 2026 ; chiffre et contexte du 15 juin 2026. Les chiffres cités sont ceux connus à cette date ; les pages produit du site portent les valeurs les plus récentes.