Linxea Spirit 2 ou Placement-direct Vie : lequel choisir en 2026 ?
Même grille sur les unités de compte, deux philosophies : Spirit 2 est le contrat des SCPI, des titres vifs et du plus large choix d'ETF, Placement-direct Vie celui du fonds euros pas cher. Le choix dépend de ce que vous mettez dedans.
Notre verdict
Spirit 2 pour les SCPI. Placement-direct Vie dès que le fonds euros dépasse le quart de l'encours.
Sur les unités de compte, les deux contrats sont à l'euro près. La différence est entièrement dans le fonds euros — 2 % de frais chez Spirica, 0,60 % chez Swiss Life — et dans le catalogue, à l'avantage de Spirit 2 : 22 SCPI à 100 % des loyers et environ 200 ETF, contre 12 SCPI et 57 ETF. Un épargnant qui veut des SCPI en assurance-vie n'a pas le choix ; un épargnant qui veut une allocation mixte avec une poche de sécurité a intérêt à Placement-direct Vie.
Linxea Spirit 2
Placement-direct Vie
Face à face, sur les grilles en vigueur
| Critère | Linxea Spirit 2 | Placement-direct Vie |
|---|---|---|
| Assureur | Spirica (Crédit Agricole Assurances) | Swiss Life |
| Frais sur versement | 0,00 % | 0,00 % |
| Frais de gestion UC | 0,50 % | 0,50 % |
| Frais de gestion fonds euros | 2,00 % | 0,60 % |
| Fonds euros | 3,08 % (2025) | 1,90 % (2025) |
| Supports · ETF · SCPI | 1100 · 207 · 22 | 1300 · 57 · 12 |
| SCPI : loyers reversés | 100 % | n.c. |
| Versement initial minimum | 500 € | 500 € |
Frais sur versement, arbitrage, gestion des unités de compte : égalité. Fonds euros : avantage net Placement-direct Vie. Supports : léger avantage Placement-direct Vie (1 300 contre 1 100). ETF : avantage Spirit 2 (environ 200 contre 57). SCPI : avantage écrasant Spirit 2. Minimum : égalité à 500 €.
Votre chiffre : 50 000 € pendant quinze ans
Formule du simulateur de frais, capital × (1 − frais) puissance n, hors rendement. À 100 % en unités de compte, les deux contrats prennent 0,50 % : 46 380 € après quinze ans, des deux côtés. À 60 % d'unités de compte et 40 % de fonds euros, Spirit 2 monte à 1,10 % de frais pondérés (0,6 × 0,50 % + 0,4 × 2 %) et finit à 42 360 € ; Placement-direct Vie reste à 0,54 % et finit à 46 100 €. L'écart est de 3 740 €, entièrement dû aux 20 000 € de fonds euros : 400 € de frais par an chez Spirica, 120 € chez Swiss Life. Une réserve que le simulateur ne voit pas : un taux de fonds euros est publié net de ces frais, et Spirica a servi 3,08 % en 2025 contre 1,90 % de taux de base chez Swiss Life, soit 616 € contre 380 € d'intérêts bruts sur la même poche. Le simulateur mesure ce que l'assureur garde ; le taux servi mesure ce qu'il verse, et il change chaque année. Le simulateur de frais fait le calcul pour votre répartition, année par année.
Le cas où Placement-direct Vie gagne
Un épargnant de 45 ans, 50 000 € à placer, qui investit en ETF, veut garder 40 % en fonds euros pour un projet à cinq ans, et détient déjà un contrat chez Spirica. Deux raisons le poussent vers Swiss Life. Les frais : 3 740 € d'écart sur quinze ans, calcul ci-dessus. L'assureur : la garantie des dépôts est de 70 000 € par assureur et par personne, et un troisième contrat chez Swiss Life, à côté de Spirica et de Cardif, couvre 210 000 € au lieu de 140 000 €. Le catalogue, lui, ne plaide plus pour Swiss Life : 57 ETF contre environ 200 chez Spirit 2, et il doit vérifier que ceux de son allocation y figurent. Sous cette réserve, Placement-direct Vie n'est pas l'alternative, c'est le bon contrat.
Le même épargnant bascule vers Spirit 2 le jour où il veut des SCPI dans le contrat : 10 000 € de Transitions Europe y sont à 8 % de frais d'investissement au lieu de 12 %, 100 % des loyers et 760 € bruts par an au taux 2025 (Iroko Zen, qui y était à 0 %, est fermée aux versements depuis le 8 mai 2026), quand les règles de reversement des SCPI de Placement-direct Vie ne sont pas encore dans notre base. Tant qu'elles n'y sont pas, Spirit 2 est seul en course sur ce point, et c'est le seul.
Prenez Linxea Spirit 2 si
- vous voulez des SCPI dans le contrat : 22 SCPI, 100 % des loyers, Transitions Europe à 8 % au lieu de 12 % ;
- vous êtes à 100 % en unités de compte, ou presque, avec environ 200 ETF au choix ;
- vous voulez des titres vifs sur Euronext.
Prenez Placement-direct Vie si
- vous gardez une poche de fonds euros : 0,60 % contre 2 % ;
- vous avez une allocation mixte : à 60 % d'ETF et 40 % de fonds euros, 0,54 % de frais par an contre 1,10 % ;
- vous voulez un troisième assureur à côté de Spirica et Cardif.
Ce que ce duel ne tranche pas
La qualité du catalogue SCPI de Placement-direct Vie, dont nous n'avons pas encore saisi les règles de reversement dans la base. Nous mettrons ce duel à jour dès que ces valeurs seront vérifiées, et à la publication des taux de fonds euros 2026, en janvier.