Linxea Spirit PER : avis 2026, frais réels et pour qui

Le même Fonds Euro Nouvelle Génération que Spirit 2, à 2 % de frais. Dans un PER, où l'on sécurise progressivement à l'approche de la retraite, c'est un vrai coût : la gestion pilotée par horizon y bascule mécaniquement.

Face au PER bancaire type (2,5 % d'entrée, 0,90 % de gestion), l'écart est le même qu'en assurance-vie, aggravé par la durée : un PER se garde vingt ou trente ans.

Environ 1 100 supports, environ 200 ETF, des titres vifs, 23 SCPI. SCPI de notre base accessibles : aucune des SCPI que nous suivons.

Le simulateur PER calcule, avec les frais de ce contrat, l'économie d'impôt annuelle à votre tranche, le capital net à la sortie et la comparaison avec la même épargne en assurance-vie.

Je ne détiens pas ce PER. Il se lit facilement à côté de Linxea Spirit 2, assuré par Spirica lui aussi : c'est la même grille dans une enveloppe retraite. 0 % à l'entrée, 0,50 % sur les unités de compte, 0 % d'arbitrage, des titres vifs, 23 SCPI reversées à 100 %, Transitions Europe en tête depuis qu'Iroko Zen y est fermée aux versements (8 mai 2026). La note de 15,9 sur 20 se décompose en 19 pour le patrimoine, 18 pour la liquidité, 16 pour les frais, 13 pour le rendement et la gestion. C'est le n°1 d'un podium serré : 15,0 et 14,7 derrière.

Le PER change la nature du 2 % prélevé sur le fonds euros. En assurance-vie, on peut s'en passer ; dans un plan retraite, la sécurisation progressive est la norme, et la gestion pilotée par horizon y bascule mécaniquement. À dix ans de l'échéance, avec la moitié du plan en fonds euros, ce sont 2 % par an sur cette moitié, soit 1 % du plan entier. Le taux servi, 3,08 % en 2025 après frais, rend ce coût supportable aujourd'hui ; il ne le restera que si le taux tient. Ma position : Spirit PER est le meilleur PER de la base pour la phase d'accumulation en gestion libre. La phase de sécurisation se prépare autrement, soit en gardant des unités de compte peu volatiles, soit en transférant le plan le moment venu, ce que la loi permet et que notre guide du transfert de PER explique.

Le cadre imposé à 41 %, 45 ans, 8 000 € versés chaque année pendant vingt ans en ETF et titres vifs. Chaque versement lui rend 3 280 € d'impôt sur le revenu, dans la limite du plafond de déduction inscrit sur son avis d'imposition, et le plan ne lui coûte que 0,50 % par an. Face à un PER bancaire à 2,5 % d'entrée et 0,90 % de gestion, l'écart se compte en années de versement sur la durée.

L'indépendant imposé à 30 %, 35 ans, 300 € par mois programmés (le minimum est de 50 €), trente ans devant lui. Il loge une part de SCPI, jusqu'à 50 % de chaque versement, 100 % des loyers réinvestis sur le fonds euros ; s'il arbitre ces parts dans les trois ans, il paie 3 % de pénalité, car le blocage du plan n'empêche pas les arbitrages. 3 600 € versés dans l'année, 1 080 € d'impôt en moins.

Le salarié imposé à 30 % à moins de dix ans de la retraite, 100 000 € à placer avec une moitié en sécurité : pas ici. À 50 % de fonds euros, Spirit PER lui coûte 1,25 % par an contre 0,60 % chez Placement-direct PER. Il peut ouvrir Spirit PER pour la moitié dynamique et l'autre PER pour la moitié sécurisée ; rien n'interdit d'en détenir deux.

Pas pour celui qui est imposé à 11 % ou moins : la déduction est faible et la sortie sera imposée au barème. L'assurance-vie fait le même travail sans blocage ; le comparatif pose le calcul.

Le taux 2026 du Fonds Euro PER Nouvelle Génération. 3,08 % en 2025, 3,13 % en 2024 et 2023, servi après 2 % de frais. Sous la moyenne du marché, la note de rendement, 13, baisserait, et l'argument « le taux servi compense les frais » tomberait avec elle.

La liste des SCPI. 23, dont Transitions Europe. C'est le critère qui vaut 19 en patrimoine ; la fermeture d'Iroko Zen aux versements, le 8 mai 2026, a déjà retiré la seule SCPI à 0 % de frais d'investissement, et une nouvelle sortie ou une grille relevée le ferait redescendre.

Le nombre d'ETF. Environ 200 d'après des comptages de sources secondaires (la page officielle n'en donne pas le nombre), autant que Meilleurtaux Liberté PER et plus de trois fois les 57 de Placement-direct PER. C'est un point fort du plan, à redater à chaque mise à jour.

Le n°2 prend 0,60 % partout, unités de compte comme fonds euros. Sur les unités de compte, Spirit PER gagne un dixième de point : 100 € par an sur 100 000 €. Sur le fonds euros, Placement-direct PER prélève 0,60 % contre 2 %, et à 50 % de fonds euros, le plan entier lui coûte 0,60 % contre 1,25 % ici.

Mais les frais ne sont pas le taux. En 2025, le fonds Spirica a servi 3,08 % après ses 2 %, le fonds Swiss Life 1,90 % de taux de base après ses 0,60 % : sur 50 000 € en fonds euros, 1 540 € contre 950 € dans l'année. Spirit PER a en revanche plus de trois fois plus d'ETF, environ 200 contre 57. Mon arbitrage : Spirit PER pour accumuler en unités de compte et en SCPI, Placement-direct PER pour la phase où le fonds euros pèse ; le passage de l'un à l'autre se fait par transfert. Le même contrat existe chez Meilleurtaux Placement avec un conseiller au téléphone, et le duel chiffre le reste.