PER ou assurance-vie : où verser en 2026 ?
Linxea Spirit PER et Linxea Spirit 2 ont les mêmes frais et le même catalogue : le duel est purement fiscal. Il se joue sur deux chiffres, votre tranche marginale aujourd'hui et celle que vous aurez à la retraite.
Notre verdict
PER à partir de 30 % de TMI, si la tranche à la retraite sera plus basse. Assurance-vie en dessous, et pour tout ce qui doit rester disponible.
À 41 %, 5 000 € versés sur un PER rendent 2 050 € d'impôt tout de suite ; à la sortie, imposés à 11 ou 30 %, ils en coûtent 550 à 1 500. Le gain est le différentiel de tranche, plus la capitalisation de l'économie pendant vingt ans. À 11 %, le différentiel est nul ou négatif et l'assurance-vie, disponible à tout moment avec son abattement après huit ans, fait aussi bien sans blocage. Entre les deux, le simulateur tranche — et la bonne réponse est souvent les deux : le PER pour la déduction, l'assurance-vie pour la liquidité.
Linxea Spirit PER
Linxea Spirit 2
Face à face, à frais égaux
| Critère | PER (Spirit PER) | Assurance-vie (Spirit 2) | Avantage |
|---|---|---|---|
| Frais | 0 % / 0,50 % / 2 % FE | 0 % / 0,50 % / 2 % FE | égalité |
| Déduction des versements | oui, dans le plafond (10 % des revenus) | non | PER |
| Disponibilité | bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas légaux) | à tout moment | assurance-vie |
| Fiscalité à la sortie | versements au barème, gains au PFU 30 % (12,8 % + 17,2 %) | gains seulement : PS + 7,5 % au-delà de 4 600 € après 8 ans | assurance-vie |
| Transmission | selon l'âge au décès, moins favorable après 70 ans | 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans | assurance-vie |
| 5 000 € par an à 41 %, TMI retraite 11 % | ≈ 2 050 € d'impôt en moins par an | 0 € | PER |
| 5 000 € par an à 11 % | 550 € déduits, réimposés à la sortie | rien à rembourser | assurance-vie |
Votre chiffre : 50 000 € versés à 41 %
Les frais sont identiques, et la formule du simulateur de frais le dit : 50 000 € à 0,50 % par an donnent 46 380 € après quinze ans dans les deux enveloppes. Tout l'écart est fiscal. 50 000 € versés sur le PER au fil des années, dans le plafond de 10 % des revenus professionnels, réduisent l'impôt de 20 500 € à 41 % de tranche marginale ; ces 20 500 € sont une avance de l'État, placée pendant la durée du plan. À la sortie en capital, les 50 000 € reviennent dans le revenu imposable, à la tranche d'alors : 15 000 € à 30 %, 5 500 € à 11 % ; les gains paient 12,8 % d'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux, 30 %. En assurance-vie, rien à l'entrée, et à la sortie après huit ans, 17,2 % de prélèvements sociaux sur les gains plus 7,5 % au-delà de 4 600 € par an, 24,7 % au plus. Le simulateur PER calcule l'économie annuelle, le capital net à la sortie et le compare à la même épargne en assurance-vie, avec vos deux tranches.
Le cas où l'assurance-vie gagne
Une salariée de 34 ans à 11 % de tranche marginale, qui verse 5 000 € par an. Sur le PER, la déduction lui rend 550 € l'année suivante ; à la sortie, si elle est encore à 11 %, les mêmes 5 000 € lui en coûtent 550 : le solde de l'aller-retour est nul, et il ne reste que la capitalisation de l'avance, contre un capital bloqué jusqu'à la retraite hors achat de résidence principale. En assurance-vie, les mêmes versements restent disponibles à tout moment ; après huit ans, elle peut racheter chaque année 4 600 € de gains sans impôt sur le revenu, 9 200 € en couple, avec les seuls 17,2 % de prélèvements sociaux. Et si elle pense transmission, chaque bénéficiaire recevra 152 500 € sans taxe sur les primes versées avant 70 ans, ce que le PER ne fait pas aussi bien.
L'assurance-vie gagne aussi chez le contribuable à 41 % pour tout ce qui doit rester liquide : un apport, une réserve, un projet daté. La bonne réponse est souvent les deux, dans les mêmes proportions que vos deux tranches : le PER pour la déduction, l'assurance-vie pour la disponibilité, chez le même assureur si l'on veut la même grille.
Prenez Linxea Spirit PER si
- votre tranche est à 30 % ou plus, et sera plus basse à la retraite ;
- vous n'aurez pas besoin de cet argent avant la retraite (sauf achat de résidence principale) ;
- vous versez avant le 31 décembre pour déduire cette année.
Prenez Linxea Spirit 2 si
- votre tranche est à 0 ou 11 % ;
- l'argent doit rester disponible ;
- vous pensez transmission : l'assurance-vie transmet hors succession, le PER moins bien.
Ce que ce duel ne tranche pas
Votre tranche à la retraite, que personne ne connaît. Le simulateur la prend en entrée ; testez deux hypothèses.