PER ou assurance-vie ?
Linxea Spirit PER et Linxea Spirit 2 ont les mêmes frais et le même catalogue : le duel est purement fiscal. Il se joue sur deux chiffres, votre tranche marginale aujourd'hui et celle que vous aurez à la retraite.
Notre verdict
PER à partir de 30 % de TMI, si la tranche à la retraite sera plus basse. Assurance-vie en dessous, et pour tout ce qui doit rester disponible.
À 41 % de tranche marginale, 5 000 € versés sur un PER rendent 2 050 € d'impôt tout de suite. À la sortie, imposés à 11 ou 30 %, ils en coûtent 550 à 1 500. Le gain est le différentiel de tranche, plus la capitalisation de l'économie pendant vingt ans. À 11 %, le différentiel est nul ou négatif : l'assurance-vie, disponible à tout moment avec son abattement après huit ans, fait aussi bien sans blocage. Entre les deux, le simulateur tranche — et la bonne réponse est souvent les deux : le PER pour la déduction, l'assurance-vie pour la liquidité.
D'après le Code général des impôts et les grilles de Linxea Spirit PER et Linxea Spirit 2, identiques. Les deux notes viennent de grilles différentes, celle du PER et celle de l'assurance-vie. Notes validées le 24 septembre 2026, selon notre méthode.
Ce comparatif applique nos critères publiés ; ce n'est pas un conseil personnalisé.
Les deux notes viennent de grilles différentes : elles ne se comparent pas entre elles.
La tranche marginale d'aujourd'hui, et celle de la retraite.
Les cas où chacun convient mieux
Le PER convient mieux si…le PER
- la tranche est à 30 % ou plus, et sera plus basse à la retraite ;
- l'argent ne servira pas avant la retraite (sauf achat de résidence principale) ;
- le versement intervient avant le 31 décembre, pour une déduction dès cette année.
L'assurance-vie convient mieux si…l'assurance-vie
- la tranche est à 0 ou 11 % ;
- l'argent doit rester disponible ;
- la transmission compte : l'assurance-vie transmet hors succession, le PER moins bien.
Face à face, critère par critère
À frais égaux : les deux contrats de Linxea ont la même grille. Tout le reste est fiscal.
| Critère | Linxea Spirit PER16,8/20 | Linxea Spirit 216,8/20 |
|---|---|---|
| Frais | ||
| Fraiségalitéversement · unités de compte · fonds euros | 0 % · 0,50 % · 2 % | 0 % · 0,50 % · 2 % |
| À l'entrée | ||
| Déduction des versements | ouidans le plafond, 10 % des revenus (avantage) | non |
| 5 000 € par an à 41 %tranche à la retraite : 11 % | ≈ 2 050 € d'impôt en moins par an (avantage) | 0 € |
| 5 000 € par an à 11 % | 550 € déduits, réimposés à la sortie | rien à rembourser (avantage) |
| Pendant | ||
| Disponibilité | bloqué jusqu'à la retraitesauf cas légaux | à tout moment (avantage) |
| À la sortie | ||
| Fiscalité à la sortie | versements au barème, gains à 31,4 %12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026 | gains seulement17,2 % de prélèvements sociaux et 7,5 % au-delà de 4 600 € après huit ans (avantage) |
| Transmission | selon l'âge au décès, moins favorable après 70 ans | 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans (avantage) |
n.c. : non communiqué par le produit
Sources : grilles tarifaires de Linxea Spirit PER et Linxea Spirit 2, Code général des impôts, service-public.gouv.fr.
Le calcul : 50 000 € versés
Deux tranches marginales, au choix. Les frais sont les mêmes : tout l'écart est fiscal.
| Numéro | Étape | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|---|
| 1 | Capital après quinze ans de frais0,50 % par an dans les deux enveloppes, hors rendement | 46 380 € | 46 380 € |
| 2 | Impôt économisé à l'entréedans le plafond de 10 % des revenus professionnels | 20 500 € | 0 € |
| 3 | Versements réimposés à la sortie en capitalà la tranche de la retraite | 15 000 € à 30 %, 5 500 € à 11 % | rien |
| 4 | Prélèvements sur les gainsimpôt et prélèvements sociaux, après huit ans pour l'assurance-vie | 31,4 % | 24,7 % au plus |
n.c. : non communiqué par le produit
C'est l'avance d'impôt du PER à 41 %, placée pendant la durée du plan. Le gain final dépend de votre tranche à la retraite.
| Numéro | Étape | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|---|
| 1 | Impôt économisé chaque annéesur 5 000 € versés | 550 € | 0 € |
| 2 | Impôt dû à la sortie sur ces 5 000 €si la tranche reste à 11 % | 550 € | 0 € |
| 3 | Solde de l'aller-retour | 0 € | 0 € |
| 4 | Disponibilité | bloqué jusqu'à la retraite | à tout moment |
n.c. : non communiqué par le produit
À 11 %, la déduction ne rapporte rien : il ne reste que la capitalisation de l'avance, contre un capital bloqué.
Ce taux de prélèvements sociaux, 18,6 %, vaut pour le PER depuis le 1er janvier 2026. L'assurance-vie reste à 17,2 %. Le simulateur PER calcule l'économie annuelle, le capital net à la sortie et le compare à la même épargne en assurance-vie, avec vos deux tranches.
Le cas où l'assurance-vie gagne
Une salariée de 34 ans à 11 % de tranche marginale, qui verse 5 000 € par an. Sur le PER, la déduction lui rend 550 € l'année suivante ; à la sortie, si elle est encore à 11 %, les mêmes 5 000 € lui en coûtent 550 : le solde de l'aller-retour est nul, et il ne reste que la capitalisation de l'avance, contre un capital bloqué jusqu'à la retraite hors achat de résidence principale. En assurance-vie, les mêmes versements restent disponibles à tout moment ; après huit ans, elle peut racheter chaque année 4 600 € de gains sans impôt sur le revenu, 9 200 € en couple, avec les seuls 17,2 % de prélèvements sociaux. Et si elle pense transmission, chaque bénéficiaire recevra 152 500 € sans taxe sur les primes versées avant 70 ans, ce que le PER ne fait pas aussi bien.
L'assurance-vie gagne aussi chez le contribuable à 41 % pour tout ce qui doit rester liquide : un apport, une réserve, un projet daté. La bonne réponse est souvent les deux, dans des proportions qui dépendent de l'écart entre vos deux tranches : le PER pour la déduction, l'assurance-vie pour la disponibilité, chez le même assureur si l'on veut la même grille.
À savoir avant d'ouvrir
Risque de perte en capital
Les unités de compte, c'est-à-dire les placements non garantis, présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le PER est bloqué
L'argent reste dans le plan jusqu'à la retraite. Seuls quelques cas légaux, comme l'achat de la résidence principale, permettent d'en sortir avant.
La déduction a un plafond
Elle est limitée à 10 % des revenus professionnels, avec un plancher et un plafond fixés chaque année.
Ce que ce duel ne tranche pas
Votre tranche à la retraite, que personne ne connaît. Le simulateur la prend en entrée ; testez deux hypothèses.
Ce comparatif n'est pas un conseil personnalisé : il ne connaît ni votre âge, ni vos impôts, ni vos projets.
Ouvrir l'un ou l'autre
L'assurance-vie (Linxea Spirit 2)16,8/20
Ouvrir Linxea Spirit 2Lire notre avis sur Linxea Spirit 2Offre en cours : Fonds euros boosté de +1,50 % net en 2026-2027, jusqu'au 31 décembre 2026.