Linxea Spirit PER ou Placement-direct PER ?
Deux PER en ligne à 0 % sur versement. Spirit PER prend un dixième de moins sur les unités de compte. Sur le fonds euros, Placement-direct PER prélève moins de frais, mais ces frais sont déjà dans le taux servi, et celui de Spirica est plus haut.
Notre verdict
Linxea Spirit PER, loin comme près de la retraite.
Spirit PER prend 0,50 % par an sur les unités de compte, contre 0,60 %. Ses frais sur le fonds euros sont plus élevés, mais déjà retirés du taux servi. Après frais, Spirica a servi 3,08 % en 2025, contre 1,90 % de taux de base chez Swiss Life.
D'après les grilles tarifaires en vigueur au 24 septembre 2026 et les taux publiés par les deux assureurs. Notes validées le 8 octobre 2026, selon notre méthode.
Ce comparatif applique nos critères publiés ; ce n'est pas un conseil personnalisé.
Fonds euros : 14 sur 20 pour Linxea Spirit PER, 4 pour Placement-direct PER.
Choix de supports : 20 sur 20 pour Linxea Spirit PER, 13 pour Placement-direct PER.
Frais : 19 sur 20 pour Linxea Spirit PER, 17 pour Placement-direct PER.
Les autres écarts sont plus petits.
Placement-direct PER compte 57 ETF, contre 207 chez Linxea Spirit PER.
Les cas où chacun convient mieux
Linxea Spirit PER convient mieux si…notre choix
- la retraite est loin et l'épargne va en unités de compte : 0,50 % par an, contre 0,60 % ;
- l'épargne se sécurise en fonds euros à l'approche de la retraite : il a servi 3,08 % en 2025, contre 1,90 % ;
- des titres vifs, 207 ETF et 15 SCPI sont recherchés.
Placement-direct PER convient mieux si…pour un second assureur
- l'épargne est déjà chez Spirica et doit être répartie entre deux assureurs ;
- un assureur spécialiste de la retraite, SwissLife Assurance Retraite, est préféré.
Face à face, critère par critère
Grilles en vigueur au 24 septembre 2026. Unités de compte : avantage Spirit PER d'un dixième. Fonds euros : Swiss Life prélève moins de frais, mais Spirica sert plus, après frais.
| Critère | Linxea Spirit PER16,8/20 | Placement-direct PER12,3/20 |
|---|---|---|
| La note sur 20, critère par critère | ||
| Note globale | 16,8 (avantage) | 12,3 |
| Frais30 % de la note | 19 (avantage) | 17 |
| Choix de supports25 % de la note | 20 (avantage) | 13 |
| Fonds euros20 % de la note | 14 (avantage) | 4 |
| Solidité de l'assureurégalité15 % de la note | 10 | 10 |
| Souplesse10 % de la note | 18 (avantage) | 16 |
| Frais | ||
| Sur chaque versementégalité | 0 % | 0 % |
| De gestion, unités de compteles placements non garantis | 0,5 % par an (avantage) | 0,6 % par an |
| De gestion, fonds eurosdéjà retirés du taux servi | 2 % par an | 0,6 % par an |
| D'arbitrageégalitépour changer de placement | 0 % | 0 % |
| Fonds euros | ||
| Taux 2025après frais, avant prélèvements sociaux | 3,08 %Fonds Euro PER Nouvelle Génération (avantage) | 1,90 % |
| Moyenne 2023 à 2025 | 3,11 % (avantage) | 1,83 % |
| Choix de placements | ||
| Supports au total | plus de 1 100 | plus de 1 000 |
| ETFfonds qui suivent un indice boursier | 207 (avantage) | 57 |
| SCPI · loyers reversés | 15 · 100 % | 14 |
| Actions en direct | oui | n.c. |
| Ouvrir et verser | ||
| Premier versement | 500 € (avantage) | 900 € |
| Versements programmés | dès 50 € (avantage) | dès 100 € |
| Le distributeur | ||
| Assureur | Spirica (Crédit Agricole Assurances) | SwissLife Assurance Retraite |
| Distributeur · création | Linxea · 2001 | Placement-direct |
| Clients du distributeur | 200 000 | 25 000 |
n.c. : non communiqué par le produit
Sources : grilles tarifaires en vigueur, CGI.
Le calcul : 50 000 € pendant quinze ans
Trois répartitions, au choix. Le calcul retient les frais, avec la formule du simulateur de frais, puis le taux servi par le fonds euros.
| Numéro | Étape | Linxea Spirit PER | Placement-direct PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Frais de gestion chaque année | 0,5 % | 0,6 % |
| 2 | Capital restant après quinze ans de fraishors rendement, avec la formule du simulateur de frais | 46 380 € | 45 680 € |
n.c. : non communiqué par le produit
Linxea Spirit PER garde 700 € de plus, sur les seuls frais.
| Numéro | Étape | Linxea Spirit PER | Placement-direct PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Frais de gestion des unités de compte, chaque annéesur 70 % du contrat ; ceux du fonds euros sont déjà retirés de son taux | 0,5 % | 0,6 % |
| 2 | Fonds euros : le taux servi, déjà net de ses fraisle capital y reste garanti ; ce taux change chaque année | 3,08 % en 2025 | 1,90 % en 2025 |
| 3 | Capital restant après quinze ans de fraishors rendement, avec la formule du simulateur de frais | 47 440 € | 46 940 € |
n.c. : non communiqué par le produit
Linxea Spirit PER garde 500 € de plus, sur les seuls frais.
| Numéro | Étape | Linxea Spirit PER | Placement-direct PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Frais de gestion des unités de compte, chaque annéesur 50 % du contrat ; ceux du fonds euros sont déjà retirés de son taux | 0,5 % | 0,6 % |
| 2 | Fonds euros : le taux servi, déjà net de ses fraisle capital y reste garanti ; ce taux change chaque année | 3,08 % en 2025 | 1,90 % en 2025 |
| 3 | Capital restant après quinze ans de fraishors rendement, avec la formule du simulateur de frais | 48 160 € | 47 800 € |
| 4 | Intérêts de la première année sur 25 000 € de fonds eurosau taux servi en 2025, avant prélèvements sociaux | 770 € | 475 € |
n.c. : non communiqué par le produit
Linxea Spirit PER garde 360 € de plus, sur les seuls frais.
La formule du simulateur de frais, capital × (1 − frais) puissance n, ne retient que les frais, hors rendement. Les frais du fonds euros, 2 % chez Spirica et 0,60 % chez Swiss Life, sont déjà retirés du taux servi : ils ne réduisent pas le capital une seconde fois. Le simulateur PER applique les frais de chaque contrat à vos versements et votre durée.
Et le cas où Placement-direct PER gagne ?
Nous l'écrivions jusqu'au 1er octobre 2026 : un cadre de 52 ans, retraite à 64 ans, qui met déjà la moitié de son PER en fonds euros, gagnerait à passer chez Swiss Life, dont le fonds euros prélève 0,60 % au lieu de 2 %. Le calcul comptait ces frais deux fois : ils sont déjà retirés du taux que l'assureur sert. Après frais, Spirica a servi 3,08 % en 2025, contre 1,90 % de taux de base chez Swiss Life. Sur 25 000 € de fonds euros, cela fait 295 € de plus par an chez Spirica. Sur nos données, Placement-direct PER ne gagne donc ni sur les frais ni sur le fonds euros.
Il garde un argument : répartir son épargne retraite entre deux assureurs. À la sortie en capital, les gains supporteront 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux (taux du PER depuis 2026), 31,4 % : chaque euro de frais économisé avant est un euro net de plus après. Comme un PER se transfère gratuitement après cinq ans, la réponse au duel n'est jamais définitive.
À savoir avant d'ouvrir
Risque de perte en capital
Les unités de compte, c'est-à-dire les placements non garantis, présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le PER est bloqué
L'argent reste dans le plan jusqu'à la retraite, sauf cas prévus par la loi, comme l'achat de la résidence principale.
La sortie en capital
Les gains supportent 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, soit 31,4 %. Ce taux vaut pour le PER depuis le 1er janvier 2026.
Changer de PER
Le transfert vers un autre PER est gratuit après cinq ans de détention. Le choix n'est donc jamais définitif.
Ce que ce duel ne tranche pas
La qualité des catalogues SCPI des deux PER, dont nous n'avons pas encore vérifié toutes les règles.
Ce comparatif n'est pas un conseil personnalisé : il ne connaît ni votre âge, ni vos impôts, ni vos projets.