Linxea Spirit PER ou Placement-direct PER : lequel choisir en 2026 ?
Deux PER en ligne à 0 % sur versement. Spirit PER gagne un dixième sur les unités de compte ; Placement-direct PER gagne 1,4 point sur le fonds euros. Plus la retraite approche, plus le second compte.
Notre verdict
Spirit PER à plus de quinze ans de la retraite. Placement-direct PER en dessous, ou dès que vous voulez sécuriser.
Un PER commence en unités de compte et finit en fonds euros : c'est la logique de la gestion par horizon. Tant que l'allocation est à 80 % ou plus en unités de compte, le 0,50 % de Spirit PER l'emporte ; dès que le fonds euros dépasse 10 % de l'encours, ses 2 % de frais pèsent plus que le dixième gagné ailleurs. Placement-direct PER, à 0,60 % homogène, ne pose pas ce problème. Le transfert de PER étant gratuit après cinq ans, commencer sur l'un et finir sur l'autre est une stratégie possible.
Linxea Spirit PER
Placement-direct PER
Face à face, sur les grilles en vigueur
| Critère | Linxea Spirit PER | Placement-direct PER |
|---|---|---|
| Assureur | Spirica (Crédit Agricole Assurances) | Swiss Life |
| Frais sur versement | 0,00 % | 0,00 % |
| Frais de gestion UC | 0,50 % | 0,60 % |
| Frais de gestion fonds euros | 2,00 % | 0,60 % |
| Fonds euros | 3,08 % (2025) | 1,90 % (2025) |
| Supports · ETF · SCPI | 1100 · 207 · 23 | 1000 · 57 · 20 |
| SCPI : loyers reversés | 100 % | 100 % |
| Versement initial minimum | 500 € | 900 € |
Unités de compte : avantage Spirit PER d'un dixième. Fonds euros : avantage Placement-direct PER de 1,4 point. Le point de bascule se situe autour de 7 % de fonds euros dans l'allocation.
Votre chiffre : 50 000 € pendant quinze ans
Formule du simulateur de frais, capital × (1 − frais) puissance n, hors rendement. À 100 % en unités de compte, Spirit PER (0,50 %) finit à 46 380 € et Placement-direct PER (0,60 %) à 45 680 € : 700 € pour Spirit PER. À 70 % d'unités de compte, Spirit PER monte à 0,95 % de frais pondérés et finit à 43 330 € : 2 350 € pour Placement-direct PER. À moitié en fonds euros, 1,25 % contre 0,60 % : 41 400 € contre 45 680 €, 4 280 € pour Placement-direct PER. Une réserve : un taux de fonds euros est publié net de ces frais, 3,08 % chez Spirica contre 1,90 % de taux de base chez Swiss Life en 2025, soit 295 € par an de plus sur 25 000 € de poche euros pour Spirit PER. Le simulateur PER applique les frais pondérés de chaque contrat à vos versements et votre durée.
Le cas où Placement-direct PER gagne
Un cadre de 52 ans, retraite à 64 ans, qui transfère 50 000 € d'un PER bancaire et adopte une gestion par horizon : à douze ans de l'échéance, une allocation prudente met déjà la moitié en fonds euros, et cette part montera. Chez Spirica, la poche euros coûte 2 % par an, 500 € sur 25 000 € ; chez Swiss Life, 0,60 %, 150 €. Sur les quinze années qui restent avant les derniers retraits, l'écart de frais dépasse 4 000 €, et il grandit chaque fois que l'allocation se sécurise. Pour lui, Placement-direct PER n'est pas le second choix. Il l'est d'autant moins qu'à la sortie en capital, les gains supporteront 12,8 % d'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux, 30 % : chaque euro de frais économisé avant est un euro net de plus après.
Le même cadre, quinze ans plus tôt, aurait eu raison de choisir Spirit PER : à 100 % en unités de compte, 0,50 % contre 0,60 %, des titres vifs, environ 200 ETF contre 57, et 23 SCPI à 100 % des loyers. Comme un PER se transfère gratuitement après cinq ans, la vraie réponse au duel est souvent chronologique : Spirit PER pour construire, Placement-direct PER pour sécuriser.
Prenez Linxea Spirit PER si
- la retraite est à quinze ans ou plus ;
- vous gérez vous-même, en unités de compte, avec des SCPI à 100 % des loyers ;
- vous voulez des titres vifs.
Prenez Placement-direct PER si
- la retraite est à moins de dix ans ;
- vous voulez sécuriser une part croissante en fonds euros sans payer 2 % ;
- vous préférez un assureur spécialiste de la retraite.
Ce que ce duel ne tranche pas
La qualité des catalogues SCPI des deux PER, dont les règles ne sont pas encore toutes saisies dans la base.