PER Caravel : avis 2026, frais réels et pour qui

Les portefeuilles de Caravel ne contiennent pas de fonds euros, la poche au capital garanti. La part prudente est placée dans un ETF d'obligations et dans un fonds monétaire, un placement à très court terme. Ces supports peuvent baisser, même peu.

Le plan d'Apicil, Intencial Liberalys Retraite, prévoit un fonds euros, mais Caravel ne l'utilise pas. Le portefeuille « Capital Garanti », placé sur ce fonds, a été retiré fin juin 2026. Notre note du fonds euros vaut donc 10, la note moyenne : ce critère ne départage pas.

• Frais sur versement : tarif appliqué par Caravel, 0,00 % ; le contrat autorise jusqu'à 4,50 % (source).
• Frais de gestion des unités de compte : tarif appliqué par Caravel, 1,20 % ; le contrat autorise jusqu'à 1,90 %, frais du contrat et frais de gestion déléguée additionnés (source).
• Frais d'arbitrage : tarif appliqué par Caravel, 0,00 % ; le contrat autorise jusqu'à 0,80 %, plus un forfait de 15 € par arbitrage (source).

1,20 % par an, hors frais des fonds : moins cher qu'un PER bancaire, plus cher que la gestion libre. Le transfert de PER étant gratuit après cinq ans, commencer ici et partir ensuite est une stratégie cohérente.

Caravel n'utilise que 5 supports, les mêmes que dans son assurance-vie. Ce sont 4 ETF d'Amundi et un fonds monétaire d'Apicil. Un ETF est un fonds qui suit un indice de bourse. Le centre d'aide donne la part d'actions, d'obligations et de monétaire de chacun des dix portefeuilles.

Les portefeuilles à thème ont été retirés fin juin 2026. Parmi eux, un portefeuille immobilier plaçait l'épargne dans une SCPI, Remake Live, et dans deux fonds immobiliers.

Caravel affiche des performances par portefeuille depuis 2020. Elles viennent d'analyses rétroactives : ce que les portefeuilles auraient rapporté s'ils avaient existé. Notre grille ne les compte pas comme des performances publiées.

Le simulateur PER calcule, avec les frais de ce contrat, l'économie d'impôt annuelle à votre tranche, le capital net à la sortie et la comparaison avec la même épargne en assurance-vie.

Je ne détiens pas ce PER ; je le lis à travers les pages de Caravel et le tableau des frais d'Apicil. Il est noté sur notre grille de la gestion pilotée, qui compare un mandat à d'autres mandats. Son prix obtient 18 sur 20 sur cette grille. La transparence obtient 13 sur 20 : Caravel publie la composition de chaque portefeuille, mais pas encore de performances réelles.

La note globale est de 14,5 sur 20. Elle place ce PER hors du podium de la gestion pilotée : l'assurance-vie Caravel, assurée par le même groupe, y figure déjà, et nous n'y gardons qu'une offre par groupe.

Ma lecture : un bon premier PER pour qui commence petit et ne veut rien gérer. Quand l'encours grossit, le prix du mandat pèse davantage, et un transfert vers une gestion libre se discute.

Le jeune actif imposé à 30 %, qui ouvre avec 500 € puis verse 50 € par mois. Il choisit un portefeuille selon son profil et laisse Caravel le rééquilibrer.

L'indépendant qui veut déduire ses versements de son revenu, sans suivre les marchés.

Il convient moins à qui veut sécuriser son plan sur un fonds euros avant la retraite : il n'y en a pas. Il convient moins aussi à qui veut choisir ses ETF : Linxea Spirit PER en propose plus de 200, en gestion libre.

Yomoni PER est un autre PER piloté en ETF, noté 11,5 sur la même grille. Il propose un fonds euros, chez Spirica. Son prix annoncé est plus élevé, frais des ETF compris.

Ma lecture : Caravel pour le prix et le petit ticket d'entrée, Yomoni PER pour la poche garantie. Le transfert de PER reste possible plus tard.