Sortir de son PER en capital ou en rente : le calcul
Le PER se sort comme on veut à la retraite : capital, rente, ou les deux. La rente rassure, le capital fractionné coûte presque toujours moins d'impôt. Le pas à pas et le calcul.
Les trois sorties
En capital, en une fois : les versements déduits sont imposés au barème l'année de la sortie, les gains au PFU 30 %. En capital fractionné : même chose, étalée sur plusieurs années, ce qui lisse le barème. En rente viagère : la rente est imposée comme une pension, après abattement de 10 %, avec des prélèvements sociaux réduits sur une fraction.
Pourquoi le capital fractionné gagne
Sortir 200 000 € en une fois fait bondir la tranche marginale ; sortir 20 000 € par an pendant dix ans la laisse où elle est. L'impôt total peut être divisé par deux. Le capital reste investi pendant ce temps et continue de produire.
Ce que vaut une rente
Une rente viagère convertit le capital selon une table de mortalité et un taux technique : à 65 ans, 100 000 € donnent aujourd'hui de l'ordre de 4 000 à 4 500 € par an, à vie, réversibles ou non. Il faut vivre au-delà de 22 à 25 ans pour récupérer le capital. La rente protège contre la longévité ; elle ne transmet rien.
Le mélange
Une partie en rente pour couvrir un plancher de dépenses fixes, le reste en capital fractionné : c'est la solution la plus fréquente chez les conseillers indépendants, et souvent la meilleure.
Le calcul
Le simulateur PER modélise la sortie en capital en une fois, cas le plus défavorable ; divisez le capital par le nombre d'années de sortie envisagées pour approcher le fractionné. Le simulateur de rente arrivera avec la refonte du PER en 2027.