Fonds euros du PER : jusqu'à 1,63 point d'écart en 2025

Le fonds euros d'un plan d'épargne retraite a rapporté de 1,45 % à 3,08 % l'an dernier, selon le contrat choisi. Pour un épargnant qui place sa retraite en sécurité, ce choix pèse plus lourd que les frais affichés.

Que s'est-il passé ?

Le PER, ou plan d'épargne retraite, est un placement bloqué jusqu'à la retraite, sauf exceptions. Il contient souvent un fonds euros, c'est-à-dire un support dont le capital est garanti par l'assureur. Chaque année, l'assureur annonce le taux servi l'année précédente sur ce fonds.

Les taux de 2025 sont connus depuis le début de l'année 2026. Voici ceux des PER que nous comparons en gestion libre, où vous choisissez vous-même vos supports :

Linxea, un courtier en ligne, vend à la fois Linxea Spirit PER et Linxea PER. Entre ses deux PER, l'écart atteint 1,63 point en 2025.

Pourquoi c'est important pour vous ?

Le taux servi est déjà calculé après les frais du fonds euros. C'est donc lui qu'il faut comparer, et non les frais seuls. Spirica, l'assureur de Linxea Spirit PER, prélève les frais les plus élevés du tableau. Son fonds euros a pourtant servi le meilleur taux.

Un PER se garde longtemps, souvent vingt ou trente ans. Un écart d'un point par an, répété chaque année, finit par compter. Il compte d'autant plus que la part en fonds euros augmente souvent à l'approche de la retraite, pour sécuriser l'épargne.

Le calcul, pas à pas

Prenons 20 000 € placés sur le fonds euros pendant dix ans. Supposons que chaque contrat serve chaque année le même taux qu'en 2025. C'est une hypothèse : les taux changent tous les ans.

Le calcul se lit en trois étapes :

1. chaque année, les intérêts s'ajoutent au capital, puis rapportent à leur tour ;
2. au bout de dix ans, Lucya Cardif PER aurait produit 6 233 € de gains ;
3. Linxea PER en aurait produit 3 097 €, soit environ la moitié.

Ces montants sont calculés avant impôts. Dans un PER, les prélèvements sociaux sur les gains sont dus au moment de la sortie. Depuis le 1er janvier 2026, leur taux est de 18,6 % pour le PER.

Ce que ça change pour vous

Le taux du fonds euros n'est qu'un critère parmi d'autres. Trois points méritent d'être vérifiés avant de choisir :

• certains PER imposent une part minimale en unités de compte, des supports dont la valeur suit les marchés. Linxea PER exige ainsi 50 % d'unités de compte pour accéder à son fonds euros ;
• certains assureurs ajoutent un bonus temporaire sous conditions, comme Cardif pour Lucya Cardif PER. Notre table des primes le détaille ;
• les frais sur les unités de compte comptent aussi, surtout loin de la retraite.

Notre simulateur PER calcule le capital à la sortie selon le contrat choisi, avec vos montants. Notre table des taux des fonds euros donne l'historique de chaque contrat.

Ce qu'il faut surveiller

Les assureurs annonceront les taux de 2026 au début de l'année 2027. Un bon taux une année ne garantit pas le suivant. Regardez donc l'historique sur plusieurs années plutôt qu'un seul chiffre.

Changer de PER reste possible si votre fonds euros déçoit. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % pendant les cinq premières années, puis nuls. Notre guide pour transférer son PER détaille la démarche. Les avis sur Lucya Cardif PER, Placement-direct PER et Linxea PER reprennent le reste de leurs chiffres, comme le classement des PER.