PER : ce que la déduction rapporte vraiment, selon votre tranche

Avec le PER, l'État avance une partie de votre mise : ce que vous versez fait baisser votre impôt. Plus votre taux d'imposition est élevé, plus la baisse est forte, mais elle sera en partie reprise à la sortie.

Combien la déduction vous rend ?

Ce que vous versez sur un PER se déduit de vos revenus imposables. L'économie dépend de votre tranche marginale d'imposition, le taux qui frappe la dernière part de vos revenus.

Prenons 5 000 € versés avant le 31 décembre. Voici de combien votre impôt baisse au printemps suivant :

Pourquoi ce n'est pas un cadeau ?

La déduction sera reprise. À la sortie, les versements déduits sont imposés au barème de l'impôt sur le revenu, à la tranche que vous aurez à la retraite. Les gains, eux, sont imposés à 31,4 %, prélèvements sociaux compris.

Le vrai gain du PER a donc deux parts :

• l'écart entre votre tranche d'aujourd'hui et celle de la retraite ;
• la capitalisation de l'impôt économisé pendant vingt ans, c'est-à-dire ce que rapporte cet argent une fois placé.

Deux exemples le montrent. Un salarié à 41 % aujourd'hui passera à 30 % à la retraite. Il gagne 11 points, plus la capitalisation.

Un salarié à 11 % restera à 11 % à la retraite. Il ne gagne que la capitalisation. En échange, il ne peut plus disposer librement de son argent.

Le calcul, pas à pas

Le plus simple est de suivre un seul versement, sans tenir compte de ce qu'il rapporte :

1. Vous versez 5 000 €, et votre tranche est à 41 %.
2. L'année suivante, l'État vous rend 2 050 €.
3. À la sortie, ces 5 000 € reviennent dans votre revenu imposable de l'année.
4. Ils sont imposés à votre tranche de ce moment-là.

Le solde est le vrai gain fiscal. Le reste est une avance sans intérêt de l'État, que vous placez pendant vingt ans. Cette avance forme le second étage du gain. Elle vaut d'autant plus que la durée est longue et le rendement bon.

Ce qui décide de votre tranche à la sortie

La dernière ligne du tableau suppose que les 5 000 € ressortent une année où vous êtes encore à 41 %. Or votre tranche de sortie dépend de la façon dont vous sortez :

• une sortie en capital en une seule fois s'ajoute en entier au revenu de l'année, et peut faire monter votre tranche ;
• le même capital retiré en plusieurs fois, sur dix ans, laisse votre tranche où elle est.

Notre guide du PER détaille ce point. Il pèse souvent plus lourd que votre tranche pendant votre vie active.

Le plafond de déduction

Vous ne pouvez pas tout déduire. Le plafond est de 10 % de vos revenus professionnels de l'année précédente. Pour les versements de 2026, il est d'au moins 4 710 €. S'y ajoutent les plafonds que vous n'avez pas utilisés les trois dernières années. Le montant figure sur votre avis d'imposition.

Au-delà, vos versements ne sont pas déductibles. Ils ne sont pas non plus imposés à la sortie, mais le PER perd alors son intérêt.

Les frais mangent une part de la déduction

Prenons un PER bancaire type, comme en proposent les banques de réseau. Il prend 2,5 % de frais sur chaque versement :

1. Sur 5 000 € versés, 125 € partent à la banque avant d'être placés.
2. À 41 %, votre économie d'impôt est de 2 050 €.
3. Environ 6 % de cette économie disparaît donc dès le premier jour.

Prenons maintenant Linxea Spirit PER, assuré par Spirica et vendu par le courtier en ligne Linxea. Comme les autres PER en ligne que nous comparons, il ne prend rien sur les versements. Il prend 0,50 % par an sur les unités de compte, les supports dont la valeur varie. Le PER bancaire type prend 0,90 %. Sur vingt à trente ans, cet écart de 0,40 point pèse plus lourd que les frais sur versement.

Ce qu'il faut regarder pour choisir

Notre simulateur PER part de vos deux tranches, de votre plafond, de votre durée et du contrat. Il compare le résultat net à la sortie avec la même épargne placée en assurance-vie. Notre podium PER classe les contrats.

Attention au calendrier : les courtiers clôturent les versements déductibles vers le 20 décembre.

Correction du 24 septembre 2026 : ce billet indiquait des gains imposés à 30 % à la sortie. Depuis le 1er janvier 2026, les prélèvements sociaux du PER sont de 18,6 %. Le billet retenait 17,2 %. Les gains d'une sortie en capital supportent donc 31,4 %. Le tableau ne porte que sur les versements déduits : il ne change pas.

Correction du 25 septembre 2026 : ce billet citait le plafond minimum des versements de 2025. Pour ceux de 2026, ce minimum est de 4 710 €. Le plafond ne peut pas dépasser 37 680 €. Un plafond non utilisé à partir de 2026 reste disponible cinq ans, contre trois auparavant. Ceux de 2024 et 2025 gardent la règle des trois ans. Source : fiche F34982 de service-public.gouv.fr.