Spirit 2 et Liberté Vie : pourquoi deux courtiers vendent exactement le même contrat

Linxea Spirit 2 et Meilleurtaux Liberté Vie sont vendus par deux courtiers différents, Linxea et Meilleurtaux. Pourtant, c'est le même contrat d'assurance-vie, chez le même assureur. Pour choisir entre les deux, il faut donc regarder ailleurs que dans les frais.

Deux marques, un seul contrat

Ouvrez les conditions générales des deux contrats. Vous y trouvez le même assureur, Spirica. Vous y trouvez aussi la même grille de frais :

Quelques mots pour lire ce tableau :

• les frais de gestion sont prélevés chaque année sur l'épargne placée ;
• les unités de compte sont les supports dont la valeur suit les marchés ;
• le fonds euros est la partie du contrat où le capital est garanti ;
• un arbitrage consiste à déplacer de l'argent d'un support à un autre.

Le catalogue des supports est le même, à quelques lignes près. Les deux contrats ont aussi un avenant SCPI aux mêmes règles, c'est-à-dire un ajout au contrat qui permet d'y placer des SCPI. Ce sont deux marques pour un seul contrat.

Ce que ces frais coûtent

Prenons 50 000 € placés en unités de compte :

Le contrat bancaire type est le contrat de banque qui nous sert de repère.

Sur le fonds euros, Spirica prélève 2 % de frais par an. Suravenir prend 0,60 % sur son fonds Rendement 2, qui exige toutefois 30 % d'unités de compte. Ces frais sont déjà retirés du taux que chaque assureur sert. Ils ne coûtent donc rien de plus sur votre capital : c'est le taux servi qu'il faut comparer.

Spirit 2 et Liberté Vie partagent donc aussi le même fonds euros, au même taux servi.

Qui fixe les prix ?

C'est l'assureur. Le courtier négocie une grille de frais quand il lance « son » contrat, puis il la distribue. Deux courtiers qui obtiennent la même grille du même assureur vendent le même produit. Aucun des deux ne peut baisser le prix sans l'accord de Spirica.

C'est aussi pour cela que les règles SCPI sont les mêmes dans les deux contrats. Elles sont écrites chez l'assureur, pas chez le distributeur.

Ce qui diffère vraiment

Peu de choses, et nous les avons toutes relevées :

Les règles pour les SCPI sont les mêmes dans les deux contrats :

• 100 % des loyers vous sont reversés ;
• vos parts rapportent à partir du premier jour du mois suivant : c'est le délai de jouissance ;
• chaque ligne de SCPI demande au moins 50 € ;
• les SCPI peuvent recevoir au plus 50 % de chaque versement ;
• une pénalité de 3 % s'applique en cas de sortie avant trois ans.

Iroko Zen, une SCPI qu'on y achetait sans frais d'investissement, est fermée aux nouveaux versements dans les deux contrats depuis le 8 mai 2026.

Dans Spirit 2, Transitions Europe, une autre SCPI, a des frais d'entrée de 8 %. Ces frais d'entrée sont prélevés à l'achat des parts. Ce taux réduit n'est pas publié pour Liberté Vie.

Une autre différence concrète a disparu. Linxea permettait les versements programmés sur Iroko Zen, c'est-à-dire des versements automatiques et réguliers. Cette porte est fermée depuis le 8 mai 2026.

Dans les deux contrats, le fonds euros a servi 3,13 % en 2023. Il a servi le même taux en 2024. En 2025, il a servi 3,08 %. Rien d'étonnant : c'est le même fonds.

Alors, comment choisir ?

Il faut regarder ce qui reste :

• l'ancienneté du courtier ;
• son service ;
• ses offres du moment ;
• la richesse de son avenant SCPI ;
• le fait d'avoir déjà un compte chez l'un des deux.

Notre duel Linxea ou Meilleurtaux conclut à l'égalité sur les frais. C'est la seule conclusion honnête. Si l'un des deux courtiers lance une prime d'ouverture, elle les départage pour un an. Elle ne change pas la grille de frais.

Et notre classement ?

Quand un comparatif classe Spirit 2 devant Liberté Vie, ou l'inverse, il classe des courtiers, pas des contrats.

Nous leur donnons la même note : 16,8. Les frais sont notés à égalité. L'assureur est le même. Le choix de supports aussi.

Les deux contrats comptent 15 SCPI. C'est le seuil qui donne le maximum de points sur cette ligne de notre grille.

Pour comparer l'un des deux à un contrat d'un autre assureur, notre simulateur de frais donne le coût en euros. Il tient compte de votre durée et de votre part d'unités de compte. Pour le fonds euros, comparez les taux servis, déjà nets de frais. Elle oppose Spirica à Suravenir ou à Swiss Life, jamais Linxea à Meilleurtaux.

Correction du 24 septembre 2026 : les premières versions de ce billet donnaient des nombres de supports différents pour les deux contrats. Les annexes financières de Spirica, vérifiées ce jour, donnent les mêmes à chacun : 207 ETF et 15 SCPI. Les deux contrats ont donc la même note. Meilleurtaux ne publie pas l'année de lancement de Liberté Vie. La remise sur Transitions Europe n'est confirmée que pour Spirit 2.

Correction du 27 septembre 2026 : ce billet donnait le taux 2024 du fonds euros, 3,13 %. Celui de 2025, 3,08 %, était pourtant publié. Il disait aussi que l'avenant SCPI du 2 mars 2026 et la remise sur Transitions Europe valaient pour les deux contrats : ils ne sont publiés que pour Spirit 2. Enfin, le fonds de Suravenir à 0,60 % de frais exige 30 % d'unités de compte.

Correction du 2 octobre 2026 : ce billet comptait les frais du fonds euros de Spirica comme un coût de 1 000 € par an. Ces frais sont déjà retirés du taux servi : ils ne se paient pas une seconde fois. Le paragraphe sur le fonds euros est réécrit.