Gestion pilotée : ce qu'elle coûte vraiment, et le point d'écart sur vingt ans

En gestion pilotée, un professionnel gère votre assurance-vie à votre place. Ce service a un prix, rarement affiché en entier : environ 1,60 % par an chez Yomoni, tout compris. Face à une gestion que vous menez vous-même, l'écart coûte des milliers d'euros sur vingt ans.

Ce que coûte la gestion pilotée

En gestion pilotée, vous confiez vos choix de placement à un gestionnaire. Vous signez pour cela un mandat, c'est-à-dire un contrat qui l'autorise à décider pour vous.

La gestion pilotée vend une chose vraie : vous n'avez rien à faire. Son prix s'additionne en trois couches :

• 0,60 % par an pour l'assureur ;
• 0,70 % par an pour le mandat ;
• 0,20 à 0,30 % par an pour les ETF eux-mêmes, des fonds cotés qui suivent un indice boursier.

Au total, tout compris, voici ce que prennent trois contrats en gestion pilotée :

Le calcul face à la gestion libre

En gestion libre, c'est vous qui choisissez vos supports. Sur Linxea Spirit 2, un contrat vendu en ligne, cela coûte :

1. 0,50 % par an de frais de contrat ;
2. 0,20 % par an pour les ETF ;
3. soit 0,70 % par an au total.

L'écart avec Yomoni est donc de 0,9 point par an. Prenons 50 000 € placés pendant vingt ans, qui rapportent 5 % par an avant frais :

• en gestion libre, le capital atteint 116 000 € ;
• en gestion pilotée, il atteint 97 600 € ;
• l'écart est d'environ 18 500 €, près d'un sixième du capital final.

La gestion pilotée achète les mêmes ETF. Elle ne peut donc pas rattraper cet écart par la performance.

L'erreur de lecture

L'erreur consiste à comparer 1,60 % à 0,50 %. Le 0,50 % d'un contrat en gestion libre ne comprend pas les ETF. Or ceux-ci coûtent 0,20 à 0,30 % par an, des deux côtés. Nous retenons 0,30 % chez Yomoni, le plafond qu'il annonce. En gestion libre, nous retenons 0,20 %, car vous pouvez choisir les moins chers.

La comparaison honnête est donc 1,60 % contre 0,70 %. L'écart est de 0,9 point, et non de 1,1. À frais d'ETF égaux, il serait de 0,8 point. Il reste considérable : dès dix ans, il atteint 6 300 €.

Pour qui ce point est-il bien dépensé ?

Pour l'épargnant qui, laissé seul, vendrait au pire moment. Une vente en mars 2020, pendant la chute brutale des Bourses, a coûté plus que dix ans de frais de mandat.

Si vous vous reconnaissez, ce point est le prix de votre tranquillité, et il est bien dépensé. Si vous pouvez ne rien toucher pendant vingt ans, il ne l'est pas.

Et nos notes ?

Depuis le 24 septembre 2026, Yomoni Vie est noté sur la grille de la gestion pilotée. Cette grille compare un mandat à d'autres mandats. Yomoni Vie y obtient 15,5 sur 20. Notre classement de la gestion pilotée réunit ces contrats à part.

Spirit 2 obtient 16,8 sur 20 sur la grille de la gestion libre. Ces deux notes ne se comparent pas entre elles. Aucune ne dit si le service d'un mandat vaut son prix pour vous. Le point d'écart achète ce service : à vous de savoir si vous en avez besoin.

Les montants minimums ne départagent pas les deux formules :

Le test pour choisir

Voici un test simple. Imaginez trois ETF et une répartition fixe entre eux. Une fois par an, à date fixe, vous remettez chaque ETF à sa part prévue : c'est le rééquilibrage. Si cela vous paraît faisable, la gestion libre est pour vous.

Nos pages vous aident à trancher :

• notre pas à pas décrit la gestion libre en ETF ;
• notre duel chiffre l'alternative entre gestion libre et gestion pilotée ;
• notre simulateur de frais refait le calcul pour votre montant et votre durée, avec Yomoni Vie, Nalo, Goodvest ou tout contrat que nous comparons.

Gardez en tête que le simulateur compare les frais de contrat seuls. Le 1,60 % de Yomoni comprend les ETF. Le 0,50 % de Spirit 2 ne les comprend pas.

Correction du 27 septembre 2026 : Goodvest prend 1,50 % par an de frais de gestion, auxquels s'ajoutent environ 0,40 % pour les fonds. Son coût tout compris est donc d'environ 1,90 %, et non 1,70 %.