Gestion pilotée : ce qu'elle coûte vraiment, et le point d'écart sur vingt ans

La gestion pilotée vend une chose vraie — vous n'avez rien à faire — à un prix qu'elle affiche rarement en entier : 0,60 % pour l'assureur, 0,70 % pour le mandat, 0,20 à 0,30 % pour les ETF eux-mêmes. Environ 1,60 % chez Yomoni, 1,65 % chez Nalo, 1,70 % chez Goodvest, tout compris.

Le point d'écart

En gestion libre sur Spirit 2 : 0,50 % de contrat plus 0,20 % d'ETF, 0,70 %. L'écart est de 0,9 point par an. Sur 50 000 € à 5 % brut pendant vingt ans : 116 000 € contre 97 600 €, environ 18 500 € — un cinquième du capital final. La gestion pilotée achète les mêmes ETF : elle ne rattrape pas cet écart par la performance.

L'erreur de lecture est de comparer 1,60 % à 0,50 %. Le 0,50 % d'un contrat en gestion libre ne comprend pas les ETF, qui coûtent les mêmes 0,20 à 0,30 % dans les deux cas ; la comparaison honnête est 1,60 contre 0,70, et l'écart est de 0,9 point, pas 1,1. Il reste considérable : à dix ans déjà, 6 300 €.

Où le point est bien dépensé

Chez l'épargnant qui, laissé seul, vendrait au pire moment. Une vente en mars 2020 a coûté plus que dix ans de frais de mandat. Si vous vous reconnaissez, le point est le prix de votre tranquillité et il est bien dépensé. Si vous pouvez ne rien faire pendant vingt ans, il ne l'est pas.

Notre grille le dit à sa façon : Yomoni Vie obtient 12,2 / 20, avec 8 / 20 sur les frais et 16 / 20 sur la gestion — la meilleure note de gestion des contrats d'assurance-vie de la base, pour un mandat qui fait ce qu'il promet. Spirit 2 obtient 16,1 / 20 avec 16 sur les frais et 13 sur la gestion, parce qu'il ne fait rien à votre place. Le point d'écart achète exactement la différence entre ces deux notes de gestion ; à vous de savoir si vous en avez besoin. Les tickets d'entrée ne départagent pas : 1 000 € chez Yomoni puis 50 € par mois, 500 € puis 100 € par mois sur Spirit 2.

Le test

Trois ETF, une répartition, un rééquilibrage par an à date fixe : si cette phrase vous paraît faisable, la gestion libre est pour vous. Le pas à pas la décrit ; le duel chiffre l'alternative ; le simulateur de frais refait le calcul ci-dessus avec Yomoni Vie, Nalo, Goodvest et n'importe quel contrat de la base, pour votre montant et votre durée — en gardant en tête qu'il compare les frais de contrat seuls : le 1,60 % de Yomoni comprend les ETF, le 0,50 % de Spirit 2 ne les comprend pas.

Publié le 23 septembre 2026 ; chiffre et contexte du 8 juin 2026. Les chiffres cités sont ceux connus à cette date ; les pages produit du site portent les valeurs les plus récentes.